La minaccia fintech, così come lo scenario che sta attraversando l'economia, sta costringendo il settore bancario ad adattare il proprio modello di business. Un modello di business che, se non convertito, è già destinato a scomparire.
In un mondo in cui la digitalizzazione ha conquistato quasi l'intero pianeta, le aziende di tutto il mondo stanno vivendo bruschi cambiamenti nei propri modelli di business, adattandoli a questo nuovo mondo digitale che alcuni chiamano la quarta rivoluzione industriale. Molti settori economici stanno attualmente affrontando la difficile sfida di adattare i propri modelli di business al nuovo formato. Tuttavia, il processo richiede un grande adattamento, un grande sforzo, nonché un grande investimento.
Uno dei settori che sta scommettendo di più sulle nuove tecnologie e sull'ambiente digitale è il mondo bancario. Come indicano i dati, l'emergere di società fintech nel mercato ha indotto le banche tradizionali ad adattare il proprio modello di business, riadattando le proprie strutture per adattarsi a un nuovo ambiente in cui quasi tutte le entità finanziarie stabilite iniziano già come entità puramente digitali, senza il fisico struttura, uffici e grandi grattacieli che da anni caratterizzano il settore.
Questa irruzione ha fatto sì che, nel giro di pochi mesi, abbiamo visto come grandi società bancarie, tra cui possiamo trovare Banco Santander, BBVA o la stessa Bankia in Spagna, abbiano dovuto riadattare modelli di business molto voluminosi, a modelli molto più agili e dinamico, meno costoso e altamente digitale. Modelli di business basati principalmente sul nuovo formato digitale. Un formato digitale che ha portato le banche ad adattare nuovi formati mai visti prima nel settore, costringendole a sovraccaricarsi per far sì che la conversione avvenga nel più breve tempo possibile.
La banca è digitalizzata per innovare o, al contrario, per necessità?
Questa è una domanda piuttosto complessa. L'innovazione è diventata, negli ultimi anni e visto il grado di progresso tecnologico, un dogma per le aziende. L'azienda che non innova, come quella che non rispetta il nuovo format di CSR e le relazioni non finanziarie, è condannata a passare in secondo piano, essendo superata da altre aziende che, sotto lo stesso modello di business, offrono un valore aggiunto valore basato sulla trasformazione e sull'innovazione. Questo è successo nel mondo bancario, poiché le aziende fintech non rappresentano solo una sfida per innovare, ma sono anche fonte di concorrenza diretta per le banche.
La concorrenza diretta che ha portato le banche, di fronte alla possibilità di subire ulteriori ribassi del proprio reddito - visto lo scenario presentato dall'economia, nonché le politiche accomodanti della BCE che non cessano di vessare il settore - hanno iniziato ad adeguare i propri servizi a questo nuovo formato digitale, mentre molte entità hanno iniziato a integrare le iniziative fintech nelle loro complesse strutture tradizionali. Che si tratti di assorbimento, fusione, implementazione o creazione, le banche stanno integrando la tecnologia fintech nel loro settore, con l'obiettivo che le banche, in un futuro non troppo lontano, diventino ciò che potremmo chiamare una "azienda digitale".
Innovazione fintech
Negli ultimi anni abbiamo vissuto un'irruzione digitale eccessivamente complessa. Un'irruzione digitale che sta portando quasi tutte le nuove iniziative finanziarie a nascere con il “prefisso fintech”. In altre parole, tra gli imprenditori del mondo finanziario, tutti i progetti sviluppati sono focalizzati su una banca digitale, una banca fintech, dove i processi si basano su una grande componente digitale come denominatore comune, estraendo successivamente il loro valore aggiunto nella specializzazione di i servizi.
Quanto sopra sta portando queste iniziative ad avere una grande crescita negli ultimi anni. Una crescita che non solo è stata corroborata dalle banche stesse, ma che, secondo le continue registrazioni che redigono da diverse società di revisione, è un settore che non intende smettere di prendere slancio, raddoppiando ogni anno i propri valori, con un presenza mercato globale sempre più consolidata e un'esponenzialità che porta a previsioni di grande portata. Per avere un'idea, parliamo di un settore che, già nel 2016, aveva un valore monetario vicino ai 22,3 miliardi di dollari a livello mondiale.
Ma ciò che è curioso ed eccitante della situazione non è la quantità di cui stiamo parlando, ma la capacità di crescita delle piattaforme stesse. Nel caso della Spagna, le piattaforme fintech non hanno smesso di aumentare la loro crescita in modo esponenziale. Secondo i dati presentati dal settore, le imprese fintech sono cresciute, rispetto al 2018, del 63%. In altre parole, le aziende fintech in Spagna stanno crescendo a livelli in cui la crescita raddoppia anno dopo anno, registrando questo modello anno dopo anno, dal 2014. Qualcosa che, al momento, non sta accadendo in molti settori.
Ma questo, nel caso della banca, è qualcosa che, pur costringendola a trasformare tutti i suoi metodi di lavoro, in molti casi – non potendo un simile sviluppo – ad integrare le piattaforme stesse nel business. Un'integrazione che nasce come esternalizzazione dei servizi da parte della banca, delegandoli a modelli fintech. Un sistema già messo in atto da ognuna delle banche presenti sul pianeta. Al momento, non c'è una sola banca nel mondo sviluppato che non integri piattaforme fintech, o le sviluppi, per cercare di entrare nel nuovo ambiente digitale a cui ci ha portato il fintech.
Politiche sfavorevoli
Ma, tornando a quanto discusso in precedenza, ci siamo chiesti se la trasformazione che sta subendo il settore bancario sia causata o volontaria; una trasformazione necessaria, o, al contrario, facoltativa. Ebbene, per offrire un'idea più obiettiva della domanda e della possibile risposta, dobbiamo prestare attenzione allo scenario che il settore bancario sta vivendo negli ultimi anni. Uno scenario in cui le politiche accomodanti della BCE, nonché i bassi tassi applicati dalle banche centrali in risposta a un'economia bisognosa di stimoli, hanno azzerato gran parte della redditività del settore bancario; che, in numerose occasioni, ha tenuto un acceso dibattito, anche molto teso, con le stesse banche centrali, vista la situazione.
L'economia sta attraversando alcuni anni in cui la fine del ciclo espansivo che stavamo attraversando minaccia la recessione. Alla luce di quanto accaduto, ha portato le banche centrali ad applicare nuove politiche di stimolo tra le quali, come da tradizione, sono stati applicati i continui tagli dei tassi di interesse; portando, ovviamente, i tassi a livelli minimi e fortemente residuali, con l'intento di stimolare credito e consumi. Quindi, considerando che i tassi di interesse segnano la redditività delle banche, ha causato forti cali della redditività delle banche, appesantendo gravemente i loro rapporti di affari.
Negli ultimi anni, vista la politica esercitata dalle banche centrali, abbiamo potuto osservare come il rendimento del capitale bancario, il ROE, sia ben al di sotto dei livelli richiesti dagli azionisti, distruggendo continuamente valore nel settore. Con un Euribor e un ROE negativi che, lungi dall'essere al loro punto ottimale, sono in costante calo, le banche stanno affrontando una sfida difficile per far tornare la loro attività redditizia come, a priori, era. La redditività, dunque, si cerca nel settore fintech, adattando, come dicevamo, i suoi modelli di business a un formato digitale, in cui i costi fissi finiscono per essere una voce minoritaria.
Ed è per questo che negli ultimi anni abbiamo assistito alla chiusura di tutti gli uffici. Se guardiamo da vicino al settore, in Spagna sono stati chiusi più di 20.000 sportelli bancari nell'ultimo decennio. Lo scenario tortuoso che le banche stanno affrontando ha portato le società finanziarie a distruggere quasi tutto il loro modello di business fisico, venendo sostituite da modelli digitali. Un formato fisico che, in questo scenario, è condannato a scomparire, a causa dei 2 fattori che abbiamo citato. Il che ci porta a diverse conclusioni: il banking si adegua per necessità, oltre che per una concorrenza fintech sempre più presente.
Per questo, dire che il cambiamento bancario è dovuto all'innovazione potrebbe essere considerato più che discutibile. L'irruzione fintech di cui abbiamo parlato durante l'articolo è stata uno dei veri fattori scatenanti di questa “innovazione” che il settore bancario ha iniziato a realizzare. In questo senso, con il problema che le imprese affrontano in un contesto di politiche estrattive per il settore, si è accentuato e accelerato. Il sistema bancario affronta una sfida difficile, una sfida che parte dal raggiungimento di una conversione efficace e nel più breve tempo possibile, poiché deve invertire una situazione che, come mostrano gli indicatori, sta già iniziando a minacciare la salute finanziaria del settore stesso .così come il capitale dei suoi azionisti.
