I fattori per la scelta di un fondo di investimento sono quelle variabili che devono essere prese in considerazione per selezionare un investimento redditizio in uno strumento di risparmio come un fondo di investimento.
Un fondo di investimento è un bene costituito dai contributi degli investitori che investono il loro capitale al fine di ottenere un rendimento su di esso. Il fondo di investimento sarà gestito da gestori di investimento che decideranno la politica di investimento da adottare, nonché la sua distribuzione e la selezione degli strumenti finanziari in cui investire.
Esistono diverse tipologie di fondi di investimento come quelli tradizionali che investono in prodotti a reddito variabile, reddito fisso, derivati, Forex, o commodities cercando di migliorare un asset di riferimento o Benchmark nel mercato, fondi indicizzati che replicano il comportamento di un determinato indice azionario mercato, ETF che sono un ibrido tra un'azione e un fondo di investimento, fondi di gestione alternativa più professionale e personalizzata per i partecipanti, fondi rivolti a privati come hedge fund o hedge fund, SICAV con implicazioni fiscali più favorevoli o fondi di investimento immobiliare che investono da abitazioni e garage a strutture industriali.
Fattori per scegliere un fondo di investimento
I fattori più importanti nella scelta di un Fondo di investimento sono i seguenti:
- Volume degli asset gestiti.
- Reputazione e filosofia del gestore del fondo, dei gestori e dei depositari.
- Politica di investimento dei fondi e distribuzione dei fondi per settori e paesi.
- Valutazione Morningstar.
- Valutazione del merito di credito.
- Livello di rotazione del portafoglio. Gestione attiva vs gestione passiva. Una gestione eccessiva può generare commissioni significative e quindi ridurre la redditività del fondo. Molti gestori di investimenti hanno negoziato retrocessioni di commissioni con l'istituto finanziario.
- Valuta le cinque posizioni più importanti del fondo.
- Redditività a lungo termine. Ultimi 5 anni e 10 anni se c'è un track record.
- Market beta, ci dice come varia la redditività di un asset rispetto al mercato di riferimento.
- Coefficiente di curtosi, analizza il grado di concentrazione dei titoli che compongono un portafoglio.
- Sharpe ratio, misura l'eccesso di rendimento rispetto all'attività priva di rischio. Questo rapporto è molto importante.
- Benchmark o asset di riferimento.
- Liquidità del portafoglio.
- Data in cui rileva il valore patrimoniale netto.
- Trasparenza nelle informazioni del fondo nella brochure informativa e nelle relazioni trimestrali.
- Pubblicazione del valore patrimoniale netto sui media economici ufficiali.
- Commissione di gestione, deposito, sottoscrizione e rimborso. Inoltre, potrebbe esserci una commissione per il profitto.
- Orizzonte temporale e profilo di rischio (merita una menzione speciale sebbene sia incluso nella suddetta politica di investimento)
Questi 18 punti non includono tutti i possibili punti che potrebbero essere analizzati da un fondo. Ce ne sarebbero molti di più e alcuni di essi impossibili da analizzare o conoscere. Tuttavia, tenendo conto di questi fattori e analizzandoli nel dettaglio, saremo più propensi a scegliere un fondo di investimento di buona qualità.
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