La redditività annuale è un modo per esprimere i risultati ottenuti da un investimento. Ciò avviene calcolando la media ponderata degli utili o delle perdite registrate ogni 12 mesi.
In altre parole, questo indicatore riflette la performance media raggiunta dall'azienda o dall'impresa nel corso di ogni anno. La sua formula è la seguente:
Vantaggi della redditività annuale
I principali vantaggi dell'utilizzo del rendimento annuale sono:
- Consente di confrontare due opzioni di investimento o attività finanziarie che hanno durata e/o periodi di scadenza differenti.
- Serve a contrastare l'utilità offerta da due società quando una è più vecchia dell'altra. Questo è importante, ad esempio, quando devi scegliere tra l'acquisizione delle azioni della società A o della società B.
- La redditività annuale è un benchmark in base al quale è possibile analizzare tutti gli investimenti che possono far parte di un portafoglio.
- La formula è facile da usare perché è una semplice media ponderata. Hai solo bisogno dei dati del conto economico della società o dei flussi di profitto ricevuti dall'investitore in vari periodi.
Svantaggi della redditività annuale
Tra gli svantaggi della redditività annuale ci sono:
- Non tiene conto della variabilità o della varianza da un periodo all'altro. In altre parole, in un certo senso lascia da parte la questione del rischio e dell'incertezza. Può darsi che, sebbene in media l'azienda registri un risultato annuale positivo, in alcune stagioni si registrano perdite.
- Questo indicatore non consente di sapere esattamente per quanto tempo verrà recuperato l'investimento.
Esempio di redditività annuale
Supponiamo che una persona abbia depositato 10.000 dollari USA in un fondo di investimento che ha garantito i seguenti risultati nei suoi primi anni:
| Anno | Profitto o perdita |
| 1 | US $ 1.000 |
| 2 | US $ 2.000 |
| 3 | US $ -1,500 |
| 4 | US $ 1.000 |
| 5 | US $ 1.500 |
Quindi, applicando la formula otteniamo:
Valore finale = 10.000 + 1.000 + 2.000-1.500 + 1.000 + 1.500 = 14.000
Rendimento annuo = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%