Strategie Direzionali - Cos'è, definizione e concetto

Le strategie direzionali sono tecniche, utilizzate dagli investitori che consistono nell'assumere posizioni (lunghe o corte) a favore di un movimento a breve o lungo termine di uno specifico asset o del mercato nel suo insieme.

Per fare riferimento alle strategie direzionali, viene spesso indicato anche come strategie di trading direzionali. Quando parli di qualcosa di direzionale, alludi a un percorso o a un orientamento. Quindi, quando un trader crede che un asset aumenterà nei prossimi mesi e prende una posizione lunga, sta assumendo una posizione direzionale.

Al contrario, se un gestore ritiene che un'attività diminuirà nei prossimi giorni, assumerà una posizione corta. Cioè, in una direzione ribassista. In questo senso, sono considerate strategie direzionali l'insieme di strategie sia a breve che a lungo termine che si posizionano a favore di un movimento di mercato (al rialzo o al ribasso).

Discipline che utilizzano strategie direzionali

In sostanza, si tratta di strategie che cercano una direzione, in alto o in basso. Tuttavia, le ragioni che ci spingono ad operare in una direzione o nell'altra sono molto diverse. E questi motivi dipendono dal tipo di analisi che stiamo conducendo:

• Analisi fondamentale: L'analisi fondamentale opera sempre attraverso strategie direzionali. Indipendentemente dall'andamento di un mercato, cercano semplicemente una posizione a lungo termine a favore della loro analisi.
• Analisi tecnica: L'analisi tecnica contiene molti strumenti che compongono le strategie direzionali. Un esempio di strategia direzionale sarebbe una strategia basata su una media mobile di 30 settimane.
• Analisi macroeconomica: Studiando i principali dati economici, molti trader assumono posizioni a lungo termine. Ad esempio, il PIL è in aumento e l'analisi basata sulle proiezioni è positiva a lungo termine. Il trading a favore di questa analisi è una strategia direzionale.
• Analisi quantitativa: Le operazioni a breve, medio e, naturalmente, a lungo termine vengono eseguite tramite algoritmi matematici.

Come puoi vedere, abbiamo parlato di analisi e non di strategie in sé. Ovviamente esistono tante strategie direzionali quanti sono i trader che fanno trading in borsa. La cosa importante delle strategie direzionali come concetto è capire a cosa si riferiscono. Quindi, il modo in cui opera dipenderà dall'analisi, dagli strumenti e dal trader o manager che opera. E questo modo di operare sarà caratterizzato dal tipo di analisi che utilizzerai. Alcuni avranno strategie direzionali basate su medie mobili e altri su indicatori macroeconomici o fondamentali.

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Tipi di strategie direzionali

Le strategie direzionali sono strategie a favore di un movimento, una direzione o un orientamento. La strategia direzionale non deve essere confusa con la strategia di tendenza. Le strategie di tendenza, invece, sono strategie a favore della tendenza dominante. Cioè, le strategie di tendenza sono un tipo di strategia direzionale.

Le ragioni per cui si assomigliano ma non sono la stessa cosa sono semplici. Ci sono strategie direzionali che non sono trend. Cioè, una strategia direzionale cerca un movimento, ma non necessariamente a favore di un trend. Questo sarebbe il caso degli analisti fondamentali. Gli analisti fondamentali non guardano i grafici. Analizzano, valutano un'azienda e se quell'azienda ha un prezzo sostanzialmente diverso dal valore che stimano, allora si posizionano.

All'interno delle strategie direzionali, se non intendono operare a favore del trend, saranno in controtendenza o attentivi. Tutte le strategie che non intendono operare a favore del trend principale, indipendentemente dal fatto che siano di breve o lungo termine, non sono strategie di trend. Seguendo lo schema precedente, possiamo suddividere le strategie direzionali nei seguenti sottotipi:

• Tendenze: Sono quelle strategie pensate per operare a favore del trend dominante. Ad esempio, scambiare un canale Donchian o una media mobile.
• Partecipanti: Sono quelli che o non tengono conto dello studio della grafica, oppure intendono operare dei movimenti laterali. Ad esempio, gli analisti fondamentali non utilizzano i grafici. Allo stesso modo, un trader che opera movimenti laterali vendendo resistenza e acquistando supporto utilizza una strategia di accompagnamento.
• Controtendenze: È costituito dall'insieme delle strategie che operano in controtendenza. Possono cercare un cambiamento nella tendenza principale o piccoli movimenti nelle correzioni della tendenza. Ad esempio, negoziare divergenze RSI ribassiste su trend rialzisti o cercare modelli di esaurimento del trend come un doppio minimo.

Differenza tra strategie e operazioni

Infine, e come chiarimento, il paragrafo precedente parla di strategie, non di operazioni. In questo senso, i tipi di strategie direzionali sono definiti in base a ciò che "intendono".

Ad esempio, le strategie basate sull'analisi fondamentale sono, per definizione, attinenti. Perché? Perché l'analista fondamentale non analizza i grafici. Pertanto, stabilisce solo se l'attività è sopravvalutata, sottovalutata o equamente valutata. Supponiamo che dopo aver condotto l'analisi, l'analista fondamentale apra una posizione lunga. Supponiamo anche che il trend sia rialzista. L'operazione è trend perché va a favore del trend, ma la strategia non è trend, è attenta.

Ora immagina che la tendenza fosse ribassista. Aprendo una posizione lunga, faresti una controtendenza. Tuttavia, la strategia non è controtendenza, è accompagnatrice. La strategia viene definita in base a ciò che intendi. Altra cosa diversa, e da non confondere, è la definizione dell'operazione.