Vega è un rapporto finanziario che misura la sensibilità alla volatilità delle opzioni finanziarie. Ci dice nello specifico la variazione di valore che subirà il premio di un'opzione finanziaria in caso di variazioni dell'1% della volatilità.
Più aumenta la volatilità, più alto sarà il premio, quindi il vega sarà più alto. Più tempo rimane fino alla scadenza, maggiore è la probabilità di volatilità e quindi più costoso sarà il premio e maggiore sarà il vega.
È uno di quelli conosciuti come lettere greche.
Come funziona Vega
Si può riassumere nei seguenti punti:
- Più lungo è il termine delle opzioni, maggiore è il vega.
- L'acquisto di Chiamata sì Mettere la Vega è positiva (+): una maggiore volatilità sarà vantaggiosa.
- D'altra parte, nella vendita di Chiamata sì Mettere il Vega è negativo (-): un aumento della volatilità sarà dannoso.
- Nelle opzioni ATM (al denaro) il vega è alto, c'è una maggiore volatilità. Invece, quando l'opzione è ITM (in denaro) e OTM (out of the money) il vega è piccolo e ha meno volatilità.
Esempio di calcolo del Vega di un'opzione
Il prezzo di un'azione Inditex è di € 22. L'opzione Call con prezzo di esercizio 22€ ha un prezzo di 1€. Il premio è 1 e il VEGA è 0,15:
Pronto a investire sui mercati?
Uno dei più grandi broker al mondo, eToro, ha reso più accessibile l'investimento nei mercati finanziari. Ora chiunque può investire in azioni o acquistare frazioni di azioni con commissioni dello 0%. Inizia a investire ora con un deposito di soli $ 200. Ricorda che è importante allenarsi per investire, ma ovviamente oggi chiunque può farlo.
Il tuo capitale è a rischio. Potrebbero essere applicate altre commissioni. Per maggiori informazioni, visita stocks.eToro.com
Voglio investire con EtoroSupponendo che la volatilità sia aumentata dell'1%:
PREMIO = 1 + (1 x 0,15) = 1,15 |
Supponendo che la volatilità sia aumentata del 2%:
PREMIO = 1 + (2 x 0,15) = 1,30 |