La leva nei derivati si riferisce all'utilizzo di più capitale in un investimento rispetto al saldo che un determinato agente economico deve investire.
La leva finanziaria è una decisione di investimento e in nessun caso un obbligo, quindi sarà l'investitore a decidere il suo livello di leva finanziaria in base al profilo dell'investitore che ha un rischio maggiore o minore.
È importante ricordare che la leva finanziaria deve essere controllata poiché il suo uso incontrollato può avere conseguenze catastrofiche per il conto di investimento di un investitore. L'effetto leva nei derivati si verifica perché per operare in essi non è necessario versare tutto il capitale da investire, ma solo una parte di esso.
Questa parte è nota come collaterale ed è necessaria per avere il diritto di operare sull'attività finanziaria in questione. Pertanto, per la stessa regola, se un investitore non deve versare tutto il suo capitale e solo una parte, questo gli consente di utilizzare più capitale e generare un effetto leva o un eccesso di capitale.
Formula di calcolo della leva
La formula di calcolo è la seguente:
Leva = Volume di trading nominale / Saldo del conto
Essendo il volume nominale di negoziazione la dimensione del contratto derivato che viene negoziato, e il saldo in conto, il saldo depositato sul conto dall'investitore da investire.
Un altro concetto molto importante da tenere a mente è la margin call, che è un avviso che ti avverte dell'uso della leva finanziaria nella tua posizione.
La sua formula di calcolo è la seguente:
Margin Call = Equity / Garanzie
L'equità è il saldo del conto più / meno l'utile o la perdita nella posizione in ogni momento e le garanzie l'importo del capitale necessario per operare sull'attività in questione.
Nel caso in cui il patrimonio eguaglia o scenda al di sotto delle garanzie, il broker chiuderà automaticamente l'ordine o gli ordini perché non c'è abbastanza capitale per coprire le garanzie richieste. In genere, l'intermediario finanziario dispone di sistemi di allarme per informare su questa situazione prima che si verifichi, in modo che l'investitore possa reagire.
Modi per coprire una richiesta di margine
Esistono tre modi per coprire una richiesta di margine:
- Inserisci un'operazione con il segno opposto per fare a rete della posizione.
- Aggiungi più capitale al conto.
- Non agire, aspettando che il mercato si giri e il conto esca dalla situazione di situation richiesta di margine (situazione meno consigliata).
Esempio di leva sui derivati
Vediamo un semplice esempio di leva finanziaria nei derivati.
Supponiamo che un investitore abbia 50.000 depositati nel suo conto in contanti associato al conto di mercato. Decide di acquistare 1 Future of the Ibex 35 Plus sul mercato, eseguendo l'ordine a 9.500 punti. Supponi di essere trattenuto in garanzia 10.000 euro. Il volume nominale di negoziazione nella posizione è 95.000 moltiplicato per 10, poiché è il moltiplicatore per contratto futures dell'Ibex 35, quindi il volume di negoziazione è di 95.000 euro.
Pertanto, la leva finanziaria è la seguente:
Leva = 95.000 / 50.000 = 1,9
L'investitore utilizza 1,9 volte di capitale in più rispetto al saldo del conto. Questo rapporto è rappresentato come 1: 1,9 ed è una leva molto sensata considerando che nei mercati non organizzati (OTC) la leva può raggiungere 1: 500 (questo è un rapporto di leva molto alto), ad esempio nel mercato Forex.
Influenza operativa
