Il margine finanziario è la differenza tra i rendimenti di uno o più prodotti finanziari meno il costo delle risorse ottenute da altri agenti (attraverso prestiti o altri mezzi).
Il margine finanziario è un indicatore che misura la differenza tra proventi e costi finanziari. È calcolato per un determinato orizzonte temporale (annuale, trimestrale, ecc.) ed è applicabile non solo alle banche private, ma anche alle società o enti che hanno prodotti finanziari e hanno ottenuto risorse da terzi. Come un investitore privato che usa il debito per investire.
Margine finanziario = ritorni finanziari - costi finanziari
Margine finanziario del private banking
Il margine finanziario delle banche private, detto anche costo di intermediazione, è calcolato come differenza tra quanto addebitato dalle banche ai propri clienti che richiedono risorse (mutuatari) e quanto pagano ai clienti che contribuiscono con risorse (depositanti).
Il modo in cui viene calcolato il margine finanziario dipende dai tassi di interesse considerati. Questi possono essere ex ante o ex post.
- Ex ante: Viene calcolato come differenza tra interesse attivo e interesse passivo. Il primo è l'importo concordato nei contratti di prestito, mentre il secondo è l'importo concordato nei depositi.
- Ex post: è la differenza tra il reddito ottenuto dai prestiti concessi meno i costi sostenuti per ottenere i depositi.
Determinanti del margine finanziario del private banking
Ci sono determinanti del margine finanziario ottenuto dalle banche in un determinato periodo di tempo. Successivamente, vediamo alcuni dei più rilevanti, che classificheremo in tre grandi gruppi:
- Macroeconomico: Si riferiscono al quadro normativo applicabile all'attività bancaria e alle sue operazioni, nonché al contesto economico (periodi di crescita, recessione, variazione dei flussi di investimento, ecc.)
- mesoeconomico: si riferisce allo sviluppo dei servizi finanziari in generale, alla loro infrastruttura di base, alla tecnologia utilizzata, alla trasparenza, al controllo, all'accesso, ecc.
- Microeconomico: Si occupa della corretta gestione delle banche, della loro amministrazione, organizzazione, capacità di attrarre clienti, ecc.