La leva finanziaria è una strategia utilizzata per aumentare i guadagni e le perdite di un investimento.
Consiste nell'utilizzare crediti, costi fissi o qualsiasi altro strumento durante l'investimento che consente di moltiplicare la redditività finale di quell'investimento, in positivo o in negativo.
Un grado più elevato di leva finanziaria comporta rischi maggiori. Pertanto, sebbene i profitti possano essere notevolmente aumentati, sfruttando questo effetto leva, anche le perdite possono essere notevolmente aumentate.
Il termine "leva" deriva daleva. Una definizione rigorosa di leva secondo la RAE è: "solleva, sposta qualcosa con l'aiuto di una leva". Come vedremo, questo concetto non è molto lontano da ciò che significa la parola leva, che utilizza il debito oi costi fissi come leva per aumentare le possibilità di investimento.
Tipi di leva finanziaria
Quando un'azienda investe in macchinari utilizza la leva finanziaria. Allo stesso modo, quando una persona usa un prestito per comprare una casa o quando un investitore prende in prestito denaro per investire nel mercato azionario, sta usando questa strategia.
Il primo caso noto è la leva operativa mentre gli altri due casi sono finanziari. Vediamo brevemente in cosa consiste ciascuna di queste due tipologie:
- Accoglienza finanziaria: Consiste nell'utilizzare il debito per aumentare la quantità di denaro che possiamo destinare a un investimento. È il rapporto tra capitale proprio e credito utilizzato in un'operazione finanziaria.
- Influenza operativa: Consiste nell'utilizzare i costi fissi per ottenere una maggiore redditività per unità venduta. È il rapporto tra costi fissi e costi variabili utilizzato da un'azienda nella produzione di beni.
Esempio
Un esempio di leva finanziaria potrebbe essere quello di un'azienda che si indebita per intraprendere un progetto. Fa leva su se stessa perché non investe con il proprio capitale, ma con risorse esterne.
Se la società, invece di indebitarsi, facesse un aumento di capitale per realizzare questo progetto, otterrebbe anche i soldi necessari, ma non farebbe leva.