La redditività di un fondo di investimento si ottiene come differenza del valore patrimoniale netto delle sue quote tra un periodo e il successivo. Questo risultato (che può essere positivo o negativo) è espresso come variazione percentuale per una migliore comprensione.
Intesa in questo modo, la redditività di un fondo di investimento può essere interpretata come il comportamento dei diversi titoli che compongono il portafoglio del fondo in un dato periodo di tempo.
Nel calcolo della redditività si tiene conto anche dei dividendi delle azioni e delle cedole delle obbligazioni e delle obbligazioni contenute nel portafoglio. Anche le commissioni di gestione e deposito delle azioni sono scontate, mentre le commissioni di sottoscrizione e rimborso non lo sono.
Formula di calcolo della redditività
Il calcolo del valore patrimoniale netto è determinato dalla seguente espressione:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Pronto a investire sui mercati?
Uno dei più grandi broker al mondo, eToro, ha reso più accessibile l'investimento nei mercati finanziari. Ora chiunque può investire in azioni o acquistare frazioni di azioni con commissioni dello 0%. Inizia a investire ora con un deposito di soli $ 200. Ricorda che è importante allenarsi per investire, ma ovviamente oggi chiunque può farlo.
Il tuo capitale è a rischio. Potrebbero essere applicate altre commissioni. Per maggiori informazioni, visita stocks.eToro.com
Voglio investire con EtoroDove:
Vi = Valore iniziale delle azioni (momento t).
Vf = Valore finale delle azioni (momento t + s)
Supponiamo che qualsiasi investitore abbia investito nel fondo denominato X management un capitale di 10.000 euro. Al tempo t, le quote del fondo avevano un valore patrimoniale netto di € 10 (Vi). Dopo un anno (tempo t+s), le azioni hanno subito una rivalutazione grazie al buon andamento dei mercati e il loro valore attuale è di € 15 (Vf).
Qual è stata la redditività di questo fondo di investimento?
Applicando la formula abbiamo:
((15-10)/10)*100=50%.
Pertanto nel corso dell'anno il fondo avrebbe generato un rendimento del 50%. Si noti che il capitale dell'investitore diventa € 15.000 senza che sia cambiato il numero delle sue azioni. Al tempo t l'investitore aveva 1.000 azioni da € 10 ciascuna (€ 10.000 / € 10 / azione) e al momento t + s l'investitore ha ancora le sue 1.000 azioni, ma ora valgono € 15. Il suo capitale attuale è quindi di € 15.000 (€ 1.000 * € 15 / azione = € 15.000)
Al momento dell'assunzione di un fondo di investimento nei depliant informativi troviamo la redditività calcolata per periodi diversi (1, 3, 5 e 10 anni in genere). Questo ci dà una prima impressione del comportamento di questo fondo nel tempo e delle capacità del team di gestione che lo gestisce.
Sebbene la redditività sia uno dei principali indicatori da tenere in considerazione nella scelta di un fondo di investimento, è opportuno osservare anche altri fattori. Alcuni di questi sarebbero, ad esempio, il rischio insito nel fondo di investimento, i mercati in cui è posizionato, le società che ha in portafoglio, il tipo di attività in cui investe, ecc.
