Il depositario è quell'ente o istituzione che è responsabile della custodia dei beni o dei titoli che ha in custodia.
Quando la persona che deposita tali titoli o beni desidera riscattarli, il depositario ha l'obbligo di ripristinare tali beni.
In genere, il depositario applica una commissione di custodia all'investitore e in altri casi può anche remunerare l'investitore per il deposito dei titoli, sebbene questa pratica non sia comune. Il depositario è associato, nella maggior parte dei casi, all'amministrazione di titoli e strumenti finanziari.
Chi può essere depositario
Per essere un depositario, sono necessari i seguenti requisiti:
- Banche, casse di risparmio, cooperative di credito e agenzie di valori mobiliari possono essere depositari.
- Il depositario deve avere la propria sede legale nel Paese in cui opera. Ogni istituto può avere un solo depositario.
- Un soggetto non può essere contemporaneamente gestore e depositario.
- Devono ricevere l'autorizzazione dalla National Securities Market Commission.
Funzioni del depositario
Le funzioni più importanti di un ente depositario sono le seguenti:
- Custodia e registrazione di strumenti finanziari.
- Custodia, registrazione e amministrazione di valori mobiliari e strumenti finanziari di Istituti di Investimento Collettivo.
- Controllo dei flussi di cassa.
- Regolamento di sottoscrizioni e rimborsi di azioni.
- Vigilanza e Vigilanza sugli enti gestori.
- Redigere il regolamento dei Fondi di Investimento.
- Monitorare il calcolo del valore patrimoniale netto o NAV (valore patrimoniale netto).
- Garantire il pagamento dei dividendi di azioni.
In conclusione, possiamo dire che il depositario deve essere una figura molto importante per la tutela dell'investitore ma non una garanzia di totale sicurezza. Questo perché non dovrebbero agire come se fossero compagnie di assicurazione poiché il loro ruolo è molto diverso ed è caratterizzato dall'assenza di conflitti di interesse, oltre a funzioni che assicurano la tutela dell'investitore e il deposito dei loro titoli.