La selezione avversa si verifica quando una parte di un'operazione non dispone delle informazioni necessarie per poter distinguere le caratteristiche negative della sua controparte. Questo svantaggio è sfruttato dalla parte più informata, che sarà disposta a portare a termine un'operazione proprio quando è meno vantaggiosa per la sua controparte meno informata.
La selezione avversa si verifica nei mercati con informazioni asimmetriche in cui una delle parti non dispone di tutte le informazioni sull'agente con cui sta negoziando.
Di fronte al rischio di selezione avversa, la parte meno informata può essere riluttante a negoziare. Di conseguenza, i mercati funzioneranno in modo inefficiente.
Soluzione per la selezione avversa
Al fine di ridurre o eliminare la selezione avversa, sono state adottate diverse misure, tra cui:
- Nel mercato assicurativo, ad esempio, sono richieste polizze sanitarie obbligatorie in modo che tutte le persone con diversi livelli di rischio debbano acquistarle. In questo modo si evita che gli assicuratori finiscano per coprire solo gli utenti che chiederanno un risarcimento più elevato.
- Le aziende cercano di identificare i gruppi di consumatori a rischio diverso. Così, ad esempio, le aziende possono richiedere visite mediche ai loro potenziali clienti o dichiarazioni firmate che riconoscono comportamenti a rischio o malattie pregresse.
- Premia i clienti che dimostrano un rischio inferiore nel tempo. Ad esempio, una riduzione del prezzo dell'assicurazione per quei soggetti che hanno avuto pochi incidenti in un certo periodo.
Esempio di sezione avversa
Uno degli esempi più noti di selezione avversa si verifica nel mercato dell'assicurazione sanitaria. La compagnia di assicurazione non dispone di informazioni complete sul rischio di ciascun individuo. Gli individui, da parte loro, conoscono meglio il loro rischio poiché conoscono e controllano il loro comportamento (fumare, fare esercizio, mangiare bene, ecc.).
Se la compagnia offre un'assicurazione basata sul rischio medio, vedrai presto che le persone con il rischio più alto (con maggiori probabilità di cure mediche, ricoveri, decessi, ecc.) saranno le più interessate all'acquisto dell'assicurazione. Al contrario, gli individui con un rischio inferiore scopriranno che il prezzo dell'assicurazione è troppo alto.
Si dice quindi che la società effettui una selezione avversa poiché finisce per attirare i clienti meno attraenti. Infatti, poiché il rischio è più probabile, l'azienda potrebbe trovarsi di fronte a costi più elevati e al fallimento.
