Il gestore di un fondo di investimento può essere una persona fisica o giuridica la cui funzione principale è quella di gestire il patrimonio del fondo al fine di generare rendimenti positivi.
La funzione principale del gestore di un fondo di investimento è quella di gestire il patrimonio integrato in quel fondo. Un fondo in cui intervengono i partecipanti, ovvero quegli investitori che depositano il proprio capitale in questa struttura cercando di ottimizzare i propri investimenti.
Manager e manager non devono essere confusi. Il manager è la struttura legale. Tuttavia, il gestore è una persona fisica o giuridica che prende decisioni in merito agli attivi. In altre parole, decidi cosa comprare e cosa vendere.
Molto semplicemente, il gestore di fondi comuni è la testa pensante. È la persona che ha l'ultima parola sul patrimonio gestito dal gestore del fondo di investimento (società).
Funzioni del gestore del fondo di investimento
Inoltre, le società di investimento o di gestione di fondi pensione possono svolgere alcune delle seguenti attività:
- Mantenere la contabilità del fondo e la gestione discrezionale dei portafogli di investimento, inclusi quelli dei fondi pensione.
- Consulenza in materia di investimenti, quantificazione delle posizioni, dei diritti e degli obblighi del fondo, nonché della politica dei rischi, informando l'investitore regolarmente e dettagliatamente.
- Emettere, insieme all'ente depositario dei titoli, i certificati di appartenenza al fondo e il valore dei suoi diritti consolidati.
- Controllare l'entità depositaria del fondo.
- Effettuare gli investimenti del patrimonio del fondo e segnalare periodicamente le variazioni della politica di investimento e delle commissioni applicate ai partecipanti.
- Informare il comitato di controllo del fondo sulla sua situazione.
- Gestire e pagare i benefici causati.
- Calcolo del valore patrimoniale netto del fondo e ribilanciamento in considerazione, sulla base degli afflussi e deflussi di capitale. Informazioni sulle politiche di abbonamento e rimborso e in che giorno assume valore la partecipazione.
- Informare sulle politiche di trasferimento tra fondi di investimento.
- Informazioni sulle rettifiche del conto a seguito di transazioni finanziarie in titoli.
Ci sono molti altri ruoli che coinvolgono amministratori e gestori di fondi, ma questi sono i più importanti.
Autorizzazione ai gestori di fondi
Le società di gestione sono soggette alla supervisione della National Securities Commission di ciascun paese. Devono essere autorizzati dal Ministero dell'Economia su proposta della Commissione. La richiesta di autorizzazione deve essere accompagnata da:
- Bozze di statuto.
- Una relazione che dettaglia aspetti quali la struttura organizzativa, le attività da svolgere, le risorse tecniche e umane disponibili per svolgere l'attività. Così come il rapporto degli amministratori o dei dirigenti, a dimostrazione della loro onorabilità e professionalità.
- L'identità degli azionisti, diretti o indiretti, che detengono una quota significativa superiore al 10% del capitale o dei diritti di voto.
- L'importo della stessa, nonché qualsiasi altra informazione richiesta all'ente.
Una volta costituiti, devono essere iscritti nel Registro Mercantile e nel corrispondente registro della Commissione nazionale del mercato mobiliare.
È molto importante ricordare che le società di gestione dei fondi devono agire a vantaggio dei partecipanti e le commissioni che ricevono saranno limitate e non supereranno il massimo stabilito dalla legge. Allo stesso tempo, non possono emettere obbligazioni o ricorrere al credito e devono materializzare i beni sotto il loro ordine in determinati beni. Inoltre, devono versare un capitale minimo e garanzie per poter svolgere la loro attività.