Il portafoglio a reddito fisso è un portafoglio di investimento che consente ai suoi proprietari, che possono essere una o più persone (fisiche o giuridiche), di ottenere un profitto in base al loro livello di capitale. È caratterizzato dal raggruppamento di titoli finanziari a reddito fisso.
Il portafoglio obbligazionario comprende asset con rendimenti relativamente stabili nel tempo. Pertanto, l'investitore deve affrontare meno incertezza rispetto ad altre opzioni come il mercato azionario.
Attività di portafoglio a reddito fisso
Il portafoglio obbligazionario è composto principalmente dalle seguenti attività:
- Depositi a tempo determinato: L'utente trasferisce parte del suo capitale ad un istituto finanziario per un determinato periodo di tempo. Al termine di tale periodo, riceverai il rimborso del denaro più gli interessi.
- Lettere del tesoro: Sono titoli di debito emessi dai governi. L'investitore li acquisisce in cambio del pagamento degli interessi più la restituzione del proprio denaro in un periodo che può variare da tre a diciotto mesi.
- Obbligazioni: Enti privati e statali emettono questi titoli per raccogliere capitali e finanziare le loro operazioni. L'istituto paga al creditore gli interessi maturati, ad esempio, ogni mese. Allo stesso modo, rimborsa il capitale normalmente investito alla fine del periodo di indebitamento.
- Fondi a reddito fisso: Fondi di investimento che investono esclusivamente in strumenti a reddito fisso.
Guadagni del portafoglio a reddito fisso
Il fatto che il portafoglio sia a reddito fisso non significa che gli investitori riceveranno gli stessi rendimenti in tutti i periodi. Tuttavia, ciò che è certo è che sono esposti a un rischio minore rispetto alle azioni (azioni).
Vari fattori determinano la redditività di un bene. Per quanto riguarda il debito che emettono le aziende, ad esempio, il pagamento non è sempre fisso. Quest'ultimo avviene nelle obbligazioni a cedola variabile, dove il tasso di interesse varia a seconda dell'andamento di un indicatore di mercato come l'Euribor o il Libor.
Inoltre, c'è sempre la possibilità che la società emittente affronti problemi finanziari nel soddisfare il pagamento ai suoi creditori.