Esistono molti tipi di sistemi di negoziazione e possono essere classificati, in generale, in base alla loro discrezionalità, alla fase di trend in cui operano e alla direzione delle loro operazioni.
I sistemi di trading sono insiemi di regole che facilitano le operazioni nei mercati finanziari. La quantità di classificazioni che se ne possono fare è molto ampia. Poiché ogni classificazione, a sua volta, avrà diversi sottotipi. Tuttavia, ci sono tre tipi di classificazioni che sono le più utili e anche le più conosciute.
Sistemi di trading discrezionali, semiautomatici e automatici
A seconda della discrezione, ci sono tre tipi di sistemi di trading. Potremmo anche dire basato sull'obiettività. Tuttavia, l'obiettività nel mondo del mercato azionario può anche essere soggettiva. Distinguiamo quindi tra:
- Discrezionale: Sono sistemi di trading che, pur avendo delle regole definite, lasciano l'ultima decisione al giudizio del trader. Ad esempio, un sistema basato su cifre del grafico.
- Semiautomatico: Sono sistemi di trading che hanno regole definite e fisse, ma le operazioni vengono inserite manualmente. Ad esempio, un sistema basato su medie mobili operato manualmente.
- Automatico: Sono quei sistemi di trading che avendo regole definite e fisse, avviano operazioni tramite un algoritmo. Ad esempio, un consulente esperto.
Sistemi di trading basati su strategie direzionali e market neutral
A seconda del tipo di strategia, possiamo distinguere tra sistemi di trading basati su diversi tipi di strategia:
- Sistemi di trading basati su strategie direzionali: Sono sistemi di trading che aprono posizioni lunghe o corte. Cercano di trarre profitto dai movimenti in una direzione o nell'altra delle quotazioni. Ad esempio, qualsiasi sistema basato su indicatori tecnici.
- Sistemi di trading basati su strategie market-neutral: Sono sistemi di trading che aprono contemporaneamente posizioni lunghe e/o corte su più asset contemporaneamente. Cercano di generare redditività sfruttando le inefficienze dei mercati finanziari. Ad esempio, sistemi di trading di coppia
Sistemi di trading di tendenza, laterale e controtendenza
A seconda della fase di andamento in cui operano, possiamo distinguere tre tipologie di impianti:
- Tendenze: Sono sistemi di tendenza o seguaci di tendenza, quelli che cercano di sfruttare i trend al rialzo o al ribasso. Ad esempio, sistemi basati sulla teoria di Dow o sulle medie mobili.
- Partecipanti: I sistemi di assistente sono quelli che gestiscono fasce di prezzo o che non guardano i grafici dei prezzi. Ad esempio, vendere a resistenza e acquistare a supporto all'interno di un canale di trading laterale. Un altro esempio di sistemi di cura sono quelli basati sull'investimento in valore.
- Controtendenze: I sistemi in controtendenza sono quelli che operano in controtendenza. Cioè, coloro che cercano di sfruttare le correzioni di tendenza per generare profitti. Ad esempio, un sistema basato sulle divergenze dell'indicatore MACD.
Un sistema di trading può essere di tre tipi contemporaneamente. Ad esempio, un expert advisor che opera sulla base di medie mobili è un sistema automatico, direzionale e trend. Un altro esempio, un sistema basato sulle cifre del grafico di continuazione del trend di trading, è un sistema discrezionale di tendenza e direzionale.
Di seguito è riportato uno schema della gerarchia dei più importanti tipi di sistemi:
