La sala tesoreria è l'area di mercato di una banca, in cui vengono svolte operazioni relative all'attività bancaria all'ingrosso o all'ingrosso, offrendo ai clienti aziendali tutti i tipi di prodotti finanziari dai mercati del reddito fisso, reddito variabile e forex o valuta.
Ad esempio, acquisto e vendita di azioni, emissione di obbligazioni sul mercato primario, copertura del tasso di interesse o del tasso di cambio, strutturazione del debito, ecc.
Componenti di una stanza del tesoro
La stanza del tesoro raggruppa quattro tipi di figure che lavorano come un team ampio e ben coeso all'interno di ciascuno dei mercati in cui opera l'entità, reddito fisso, azioni o valute:
- I saldi: Sono operatori di mercato la cui missione è sviluppare relazioni con clienti potenziali e attuali e vendere il prodotto più adatto alle loro esigenze, informandoli dei rischi dell'operazione. I suoi clienti sono vari: altre banche, investitori istituzionali (family office, manager), clienti corporate non legati al mondo finanziario, ecc.
- Commercianti: Il suo obiettivo è quello di quotare i prezzi e indicarli alle vendite in ogni operazione, secondo le condizioni di mercato. Calcolano inoltre i rischi associati a ciascuna operazione, tenendo conto dei movimenti dei tassi di cambio, dei tassi di interesse o delle azioni. I trader trascorrono molto tempo a leggere rapporti e rapporti per comprendere la direzione in cui si muoverà il mercato di fronte a notizie politiche, economiche, geopolitiche o di altro tipo. Seguono un calendario economico per la pubblicazione dei dati (occupazione, inflazione, ecc.), calendari delle riunioni della banca centrale, scadenze delle opzioni per vedere il comportamento della volatilità, ecc.
- strutturatori: Progettano prodotti finanziari che si adattano alle esigenze di quei clienti che cercano soluzioni più personalizzate. Questi prodotti sono chiamati esotici perché sono più complessi, al contrario della vaniglia o della semplice vaniglia, che sono più semplici. Gli strutturatori solitamente conoscono a fondo le problematiche legali e contabili, in quanto devono strutturare le operazioni secondo le regole di mercato.
- Quanti: la sua missione è fornire informazioni basate sui dati per sviluppare modelli matematici e costruire strumenti per l'analisi e il calcolo del rischio di operazioni e prodotti finanziari derivati, di cui si nutrono i trader. I quanti di solito hanno un background accademico con solide basi in matematica, come la loro carriera in matematica, ingegneria, statistica, fisica, ecc.
Il volume delle operazioni e l'importo varia a seconda di ciascuna entità. Maggiore è la dimensione, maggiore è il volume di operazioni e maggiore varietà rispetto a quelli piccoli. Le sale del Tesoro raggruppano più persone in base alle dimensioni maggiori della banca.
Tutti gli operatori lavorano con piattaforme come Bloomberg o Reuters, che consentono l'analisi e il monitoraggio in tempo reale dei mercati finanziari di tutto il mondo ed effettuano transazioni per la vendita di prodotti finanziari per via elettronica. Questi strumenti forniscono anche informazioni a livello globale in tempo reale, competendo così con i media tradizionali.
Necessità di mura cinesi
I muri cinesi fanno riferimento a barriere fisiche che devono esistere tra le diverse unità di business di una banca per evitare fughe di informazioni rilevanti o privilegiate che generano conflitti di interesse.
La parte relativa alla gestione e negoziazione nei mercati mobiliari deve essere separata dalle aree dei servizi bancari e finanziari tradizionali. A loro volta, all'interno del primo gruppo, devono esserci muraglie cinesi che separano le aree dedicate alla gestione del proprio portafoglio, alla gestione del portafoglio di terzi e all'analisi di mercato o aziendale.