La decapitalizzazione è un processo di riduzione del patrimonio da parte di un'azienda.
La sottocapitalizzazione è un evento molto comune negli affari. In tal senso, quando le perdite accumulate superano la totalità del capitale sociale, producendo in questi un patrimonio netto negativo, si dice che la società ha subito una decapitalizzazione totale; la situazione è dovuta a un deflusso di capitali a causa delle perdite che si sono accumulate. Quando il patrimonio netto è negativo, si dice che l'azienda si trova in una situazione di fallimento tecnico. Ciò è dovuto al fatto che, a seconda della legge di ciascun territorio, un patrimonio netto negativo mostra l'insostenibilità della società, poiché le attività sono superate con le passività.
La situazione fallimentare, causata dalla decapitalizzazione, può essere o meno reversibile.
Si può parlare di decapitalizzazione anche quando un'impresa, pur non avendo superato la soglia stabilita dal fallimento tecnico, subisce un massiccio deflusso di capitali per vari motivi.
Un altro evento in cui viene utilizzato questo concetto è quello prodotto dalla perdita di valore dei beni, a favore di un aumento del valore del debito contratto.
Cause di decapitalizzazione
Tra le cause che possono provocare un processo di decapitalizzazione in un'azienda se ne possono trovare molte, e molto diverse.
Tra queste vanno ricordate le seguenti:
- Un sistema fiscale elevato.
- Costi di esercizio elevati.
- Inefficienze e difetti nella strategia.
- Abuso della contrazione del debito e costi elevati dello stesso.
- Mancanza di investimenti in capitale e ricerca e sviluppo.
- Scarsa pianificazione economico-finanziaria dell'azienda.
- Corruzione.
Conseguenze della decapitalizzazione
Tra le principali conseguenze della decapitalizzazione, vale la pena evidenziare la chiusura delle aziende, nonché la conseguente perdita di capacità produttiva che questo fatto comporta.
Tuttavia, ci sono un'altra serie di conseguenze della sottocapitalizzazione, tra le quali si potrebbero evidenziare le seguenti:
- Perdita di ricchezza.
- Distruzione dell'occupazione.
- Fuga di capitali.
- Perdita di capacità produttiva.
- Aumento della disuguaglianza.
- Aumento dei crediti inesigibili.
- Spese legali.
Come prevenire ed evitare la decapitalizzazione?
Per evitare le cause, nonché le conseguenze, derivate dalla sottocapitalizzazione, l'azienda può adottare strategie che le consentano di anticipare questa situazione.
Tra queste strategie vanno evidenziate le seguenti:
- Effettuare una corretta pianificazione strategica.
- Preparare una buona pianificazione economico-finanziaria.
- Flussi di cassa del progetto per anticipare gli scenari.
- Controllare e monitorare il mercato esistente e futuro.
- Stretto controllo degli afflussi e deflussi di capitali.
- Crea budget continuamente.
- Investire in ricerca e sviluppo e capitale per garantire l'efficienza.
Cosa fare in una situazione di decapitalizzazione?
Se l'azienda è già sottocapitalizzata, oltre che bisognosa di risorse, siamo in grossi guai.
In questo senso, la più rapida, se ciò è avvenuto a causa dell'elevato debito della società, è la rinegoziazione del debito e la fissazione di nuovi termini di pagamento. Inoltre, data la scarsità di risorse, richiedere più credito può aiutarci ad ottenere liquidità immediata.
Tuttavia, se quanto sopra non è possibile, abbiamo un'altra serie di strumenti per attirare finanziamenti che possono aiutarci a uscire dal pantano. In questo senso, possiamo cercare investitori con cui collaborare e ristrutturare il business. Inoltre, possiamo cercare capitali nei mercati finanziari; o, infine, cercare di integrarci in un gruppo imprenditoriale più forte.
In definitiva, se la decapitalizzazione è dovuta alla mancanza di domanda, la migliore strategia possibile, se non si vuole chiudere l'azienda, è riconvertire il modello di business. Tutto questo, con la conseguente implementazione di un modello alternativo, più percorribile a fronte della nuova situazione di mercato.
