Il drawdown è il ritracciamento della curva dei profitti dal precedente massimo di riferimento al minimo durante un determinato periodo.
È un modo per misurare il rischio di un investimento, di un fondo comune o di un'attività finanziaria. Di solito è espresso come percentuale tra il massimo e il minimo di riferimento. Il prelievo di corrente viene mantenuto fino a quando non viene superato il massimo di riferimento.
Nell'esempio sopra, puoi vedere come l'investimento genera rendimenti nel periodo. Tuttavia, nel periodo raggiunge un picco del 90% e ridiscende al 40%. Fino al superamento del limite massimo di riferimento del 90%, il prelievo non può essere conteggiato nuovamente. Nell'esempio seguente, possiamo vedere come ci siano due drawdown.
Quello che è veramente interessante, più del valore attuale, è il massimo drawdown. In realtà, cioè, quando osserviamo la curva dei risultati di un fondo di investimento o di un trading system, ne osserveremo tanti e molto piccoli. Pertanto, ciò che è veramente rilevante è il massimo per l'intero periodo.
Nel grafico sopra puoi vedere la curva degli utili offerta da Morningstar per un fondo reale. Ci sono diversi prelievi rilevanti durante il periodo. Il massimo è il secondo. È intorno al 20%. Sebbene quest'ultimo sia più alto in termini assoluti, è importante lavorare in percentuale.
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Voglio investire con EtoroDrawdown di un sistema di trading
Il drawdown è una misura molto importante del rischio nei sistemi di trading. Viene spesso utilizzato il concetto di "massimo drawdown". Cioè, quando vogliamo valutare il rischio di un trading system, misuriamo il drawdown massimo. Il drawdown massimo ci dirà quale è stata la perdita massima di un sistema di trading durante un periodo. Ci possono essere molti piccoli drawdown, ma uno molto grande. Questo ci informa del rischio coinvolto nel sistema di trading.
L'importanza è che non è utile in un sistema di trading che genera profitti molto grandi se la perdita massima è molto grande. Poiché in qualsiasi momento una grande parte del capitale può essere persa.
Importanza del prelievo come misura del rischio
Indipendentemente dai numeri stessi, la valutazione del rischio attraverso questa misura è fondamentale. È fondamentale, perché maggiore è la perdita, più difficile è recuperare il guadagno.
Supponiamo che un investitore abbia 1.000 euro. Se perdi il 20%, il valore del tuo investimento è di 800 euro.
Per tornare a 1.000 euro, devi generare il 25% (1,25 x 800 = 1.000). Se invece del 20% perdi il 50%, il valore del tuo investimento sarà di 500 euro. Con cui tornare ad avere 1.000 euro devi generare il 100%.
Insomma, maggiore è la perdita, più difficile è tornare al momento immediatamente precedente.
