La sensibilità è l'entità della reazione di una certa variabile ai cambiamenti in un'altra. Cioè, il cambiamento di una variabile rispetto alla variazione di un fattore che può avere un impatto sul suo valore, positivamente o negativamente.
Cioè, la sensibilità si riferisce a quanto cambia una certa variabile quando un cambiamento viene registrato in un'altra variabile correlata.
Lo scopo dell'analisi della sensibilità è scoprire quanto un determinato fattore influisce sul valore di una variabile. Ad esempio, puoi studiare la sensibilità di un'obbligazione al tasso di interesse.
In questo caso, se il tasso di interesse di un'obbligazione aumenta, ci si aspetterebbe un calo del prezzo dello strumento e viceversa.
Va notato che il termine di sensitività è solitamente correlato al campo finanziario. Tuttavia, si applica anche ad altre variabili in altri campi come il marketing o la pianificazione aziendale.
Livelli di analisi di sensibilità
La sensibilità può essere analizzata a due livelli:
- Macroeconomico: Si riferisce alla reazione alle variabili dell'economia nel suo insieme, come il tasso di interesse, il tasso di inflazione, la crescita economica, il livello di occupazione, ecc.
- Microeconomico: È l'impatto dei cambiamenti nelle variabili del mercato o del settore. Ad esempio, immagina che il prezzo del bene o servizio offerto dall'azienda aumenti a causa di un aumento della domanda dei clienti. Ciò avrà un impatto positivo sulle entrate della società e possibilmente sul prezzo delle azioni.
Importanza dell'analisi di sensibilità
Un'analisi di sensibilità è importante nel processo decisionale. Questo perché ci permette di osservare come i cambiamenti nelle variabili chiave possono avere un impatto su determinati indicatori, che ha un impatto sulla redditività o sull'ottenimento dei risultati.
Anche i rischi associati devono essere presi in considerazione. Cioè, quale perdita potremmo subire da certi cambiamenti nelle variabili studiate. Tali contingenze possono essere esterne o interne alla società (o all'ente emittente) e possono avere una probabilità bassa o alta.
In ogni caso, l'ideale è studiare i diversi scenari possibili. Anche qui la diversificazione è importante.
