Un fondo di investimento profilato è un fondo che cerca di adattarsi al profilo dell'investitore del partecipante. Per farlo, attraverso lo studio della loro avversione al rischio e la creazione di una gamma di fondi di investimento che coprano i diversi possibili livelli di rischio.
Il profilo di rischio cui si fa riferimento nella definizione indica la capacità dell'investitore di sopportare le perdite. Ovviamente, cercare di optare per un livello di redditività più elevato porta come diretta conseguenza l'assunzione di maggiori rischi. Il profilo di rischio di un fondo è obbligatoriamente specificato nel documento Fundamental Investor Information ed è classificato su una scala da 1 a 7 (ordinato dal rischio più basso al più alto). La scala si basa principalmente sul livello di volatilità storico e sulle percentuali azionarie in cui il fondo è generalmente investito.
In un fondo di investimento profilato, l'indicatore di rischio è descritto nel nome del fondo con termini come "basso", "conservatore" o "rischioso" cercando di adattarsi al profilo dell'investitore. Determinare il profilo di avversione al rischio non del fondo, ma dell'investitore stesso, a volte può essere complesso. Per questo, le istituzioni finanziarie intermediarie dispongono di vari strumenti che consentono loro di consigliare il cliente su quale sia il suo profilo di rischio. Tali strumenti corrispondono ai questionari MiFID per la valutazione di convenienza e idoneità.
In linea di principio, è una categoria di fondi di investimento che ha una grande trasparenza per l'investitore e che consente di evitare confusione o delusione a posteriori. L'utente finanziario in questione è consapevole del suo profilo di investitore e dei rischi che deve correre per cercare di ottenere un rendimento maggiore o minore. Tuttavia, è anche vero che questa gamma di fondi comporta un costo aggiuntivo per l'investitore. I fondi profilati includono una commissione di "gestione globale" che li rende più costosi da assumere. Inoltre, trattandosi di fondi di fondi, il partecipante perde un certo grado di controllo sulle strategie di investimento.
Principali caratteristiche di un Fondo di investimento profilato
Queste le principali caratteristiche di un fondo di investimento profilato:
Pronto a investire sui mercati?
Uno dei più grandi broker al mondo, eToro, ha reso più accessibile l'investimento nei mercati finanziari. Ora chiunque può investire in azioni o acquistare frazioni di azioni con commissioni dello 0%. Inizia a investire ora con un deposito di soli $ 200. Ricorda che è importante allenarsi per investire, ma ovviamente oggi chiunque può farlo.
Il tuo capitale è a rischio. Potrebbero essere applicate altre commissioni. Per maggiori informazioni, visita stocks.eToro.com
Voglio investire con Etoro- Formano portafogli altamente diversificati: Sia in relazione agli asset oggetto di investimento, sia ai mercati in cui investono.
- Mantengono una gestione professionale pienamente attiva: Si riferiscono a un benchmark che cerca di essere battuto dai gestori del fondo.
- Politica di investimento chiaramente definita: Sulla base del profilo di rischio predefinito del fondo, strutturano la propria politica di investimento adattandosi alle circostanze del mercato e rispettando in ogni momento il livello di rischio stabilito. I principali aggiustamenti che solitamente vengono effettuati per rispettare il livello di rischio del prodotto sono dovuti ai limiti di volatilità e all'esposizione ai titoli azionari.
- Sono fondi misti: In realtà, sono una modalità di fondi misti. Perché investono sia in titoli a reddito fisso che in azioni.
Vantaggi del fondo di investimento profilato
- Adattabilità: La caratteristica distintiva di questa categoria di fondi è che si adattano a tutti i profili di rischio (conservatore, moderato, rischioso, molto rischioso, ecc.).
- Trasparenza delle informazioni: I fondi profilati si caratterizzano per la chiarezza e la trasparenza del loro funzionamento. Che facilita il processo decisionale degli investitori.
- Flessibilità: Essendo un prodotto misto, può adattarsi adeguatamente ai cambiamenti e agli sviluppi del mercato.
Svantaggi del fondo di investimento profilato
- Comportamento inatteso del reddito fisso: I fondi profilati non sono altro che una modalità di fondi misti. In essi, la percentuale di investimento in reddito fisso funge da «bene rifugio». Cioè, cerca di proteggere un possibile comportamento scorretto dei beni patrimoniali per compensare le sue perdite. Tuttavia, può verificarsi lo scenario opposto. Il reddito fisso può prendere una direzione opposta al reddito variabile e, mentre il fondo guadagna dai suoi investimenti nel mercato azionario, perde tutto dalle attività a reddito fisso (obbligazioni, obbligazioni… ecc.).
- Orizzonte temporale incerto: Di solito si tratta di fondi in cui è consigliato il tuo investimento a medio e lungo termine. Tuttavia, a breve termine possono verificarsi scarse prestazioni nel reddito fisso. Pertanto, è molto importante prestare attenzione al comportamento del mercato prima di subire perdite.