L'S&P 500 è il principale indice azionario statunitense. L'indice è stato creato nel 1923 quando la società Standard & Poors lo introdusse con un elenco di 233 società, ma era nel 1957 quando l'indice era composto da 500 società.
Le società che rappresentano l'indice sono le più robuste e importanti dell'economia americana, tra queste possiamo evidenziare Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa e molte altre importanti aziende internazionali.
Nel 2019 ha rappresentato circa un terzo della capitalizzazione di mercato mondiale.
Caratteristiche S & P500
È l'indice più rappresentativo al mondo, poiché i suoi movimenti e le sue notizie influenzano direttamente il resto dei mercati e le diverse attività che vengono scambiate al loro interno.
Le società che compongono l'indice sono scelte da un comitato, analizzando le seguenti variabili:
- Capitalizzazione di mercato. Deve essere superiore a 4,2 miliardi di dollari.
- Liquidità e dimensioni.
- Settore in cui opera e le barriere all'ingresso.
- Grado di internazionalizzazione.
- Indirizzo.
- Capitale fluttuante.
- Fattibilità economica.
- Tempo metereologico che è stato quotato in borsa.
- Volume delle azioni scambiate deve essere maggiore di 250.000 ogni sei mesi.
L'indice S&P 500 è un attività sottostante per il mercato di derivati e per il mercato a pronti, in particolare, la sua Futuro finanziario. Qualsiasi notizia economica di tipo macroeconomico come la pubblicazione del Prodotto Interno Lordo (PIL), le riunioni del Federal Reserve Committee (FOMC) o l'assunzione di lavoro non agricolo tra alcune delle variabili, così come la situazione microeconomica di ciascuna delle aziende, colpisce direttamente l'economia americana e il resto delle economie mondiali.
È, quindi, il più importante misuratore del polso dell'economia, quindi è seguito dai più importanti gestori di portafoglio, trader, hedge fund del mondo, per investire e speculare sulla sua volatilità e sui suoi movimenti. La sua volatilità viene misurata attraverso il VIX, prendendo come riferimento la volatilità implicita di otto opzioni Call e Put dell'S&P500. Se il VIX raggiunge una cifra elevata, corrisponde a cadute nell'S&P500 e viceversa.
Il massimo storico dell'indice ha raggiunto i 2.140 punti, curiosamente, in coincidenza con momenti critici in Europa.
Esempio di calcolo futuro S & P500
Vediamo un esempio di calcolo di questo Futuro, poiché è l'attività più scambiata nel mercato dei derivati.
Immaginiamo di acquistare 1 contratto di questo Future al prezzo di 1.800 punti, pochi istanti dopo decidiamo di vendere l'operazione a 1.805 punti.
Prima di tutto, dobbiamo calcolare il volume degli scambi sul mercato per l'acquisto di 1 contratto:
Volume di scambio = Prezzo * Valore per punto
I contratti futures, a differenza dei contratti di strumenti OTC, che possono essere modulati in volume e valore per punto, sono standardizzati, con il valore per punto pari a 50 usd.
Pertanto, nell'esempio che abbiamo;
Volume nominale degli scambi = 1.800 * 50 = 90.000 usd
Il vantaggio dell'operazione sarà il seguente:
Profitto / Perdita = (Prezzo di vendita - Prezzo di acquisto) * Valore per punto
Utile/perdita = (1.805 - 1.800) * 50 = 250 usd