Ordine stop loss - Che cos'è, definizione e concetto

Un ordine di stop loss è un ordine di azioni che viene messo in attesa fino a quando il prezzo del sottostante (ad esempio un'azione) raggiunge un prezzo obiettivo fissato dall'investitore. In quel momento, l'ordine di acquisto o vendita inserito viene attivato e inviato al mercato, a seconda che l'operazione iniziale fosse di acquisto (posizione lunga) o di vendita (posizione corta).

Viene utilizzato per proteggere da possibili perdite dopo essere entrati nel mercato e serve in modo che l'investitore non perda più del previsto. Questo ordine limita le perdite chiudendo la posizione che abbiamo dopo aver subito una perdita e quindi evita di perdere ulteriormente. Ad esempio, se acquistiamo un'azione Apple a 100 dollari, stabiliamo un ordine di stop loss in modo che se scende a 90 viene venduta e quindi evitiamo di continuare a perdere, cioè conosciamo la massima perdita che possiamo avere.

È l'opposto di un ordine take profit o stop profit, utilizzato per limitare i profitti.

Impostando uno stop loss, l'investitore saprà in ogni momento quanto sta per perdere. E così eviterai che la tua perdita sia maggiore. Nell'esempio sopra, se il titolo continuasse a scendere a 70, o anche meno, non subiremmo una perdita, perché poiché avevamo un ordine di stop loss, quando il titolo ha raggiunto $ 90 è stato automaticamente venduto.

Molti investitori professionali utilizzano questa strategia per limitare le loro perdite, sebbene pochi utilizzino l'ordine Take Profit, poiché mirano a limitare le perdite ma non a limitare i profitti.

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Inoltre, molti investitori quando hanno ragione, impostano un altro stop loss nel punto in cui siamo entrati ($ 100 nell'esempio precedente), per assicurarci che non avremo perdite. E se il titolo continua a salire, posizionano un altro stop loss ($ 110 per esempio), che potrebbe anche essere superiore al loro prezzo di acquisto, quindi avranno un profitto garantito. In questo modo, se il titolo continua a salire, parteciperemo sempre al rialzo, ma appena inizierà a scendere verrà venduto. In questo modo limitiamo le perdite ma non i guadagni.

Esiste un tipo di ordine di stock che fa questa funzione automaticamente, è noto come trailing stop, che stabilisce che quando lo stock scende di una percentuale (che ti diciamo quando inserisci l'ordine) viene venduto.

Aspetti da considerare quando si inserisce un ordine di stop loss

• Innanzitutto è importante sapere che gli stop loss non sono garantiti, poiché possiamo avere casi di gap o gap (differenza tra la chiusura e l'apertura del giorno successivo) nel mercato e il nostro ordine di stop loss viene saltato. L'operazione viene quindi eseguita al primo prezzo di mercato, che può essere molto sfavorevole rispetto al prezzo iniziale che avevamo impostato come stop loss.
• Un ordine stop loss non può essere modificato, per questo dobbiamo annullarlo e creare un nuovo ordine stop loss.
• Conviene non eliminarlo e crearne uno più basso quando il prezzo si avvicina, perché andremo indietro rispetto al mercato. Dobbiamo avere disciplina perché anche se pensiamo che il mercato si volgerà vendendo a un prezzo più basso a lungo termine, finiremo per perdere. Ecco perché è importante sapere dove mettere lo stop loss all'inizio.
• Al contrario, possiamo spostare il livello di stop loss quando la nostra posizione è favorevole, in primo luogo, l'opzione migliore sarà spostarlo al livello neutro in cui non vinciamo né perdiamo (100 dollari nell'esempio precedente) e poi, spostarlo al livello di benefici che riteniamo appropriato.
• A questo concetto dobbiamo associare un'adeguata gestione monetaria e una bassa leva finanziaria.
• È molto importante riconoscere la volatilità del mercato, poiché se inseriamo il nostro prezzo di stop loss molto vicino al prezzo di mercato, è possibile che l'ordine non venga saltato e le perdite si consolidino.
• Ci sono certi livelli che tutti gli investitori guardano, ad esempio le cifre degli zeri (immaginiamo che un investitore introduca uno stop loss sul livello dell'Ibex 35 a 10.000 punti) che sono livelli che possono essere facilmente spazzati, poiché matematicamente, consentono di quantificare in modo più semplice gli utili o le perdite delle operazioni. Sarà meglio, quindi, inserire il livello di stop loss a livelli non altrettanto esatti, come ad esempio in questo caso a livello di 9.998.

Esempio di stop loss

Immaginiamo di acquistare (posizione lunga) 100 azioni Inditex. Per questo lanciamo un ordine di mercato che viene eseguito a 25 euro.

Se vogliamo limitare le perdite possiamo piazzare un ordine stop loss, ad esempio a 24 euro. In questo modo, se il titolo Inditex scendesse a 24 euro, l'ordine di stop loss che abbiamo inserito salterebbe e le azioni verrebbero vendute.

Perdite massime = (25 - 24) * 100 azioni = 100 euro

In caso di tale ribasso, le azioni verranno vendute e la perdita sarà di 100 euro. Ma questa è la perdita massima che possiamo avere. Se il titolo Inditex continua a scendere, saremo esauriti e non subiremo ulteriori perdite. Ecco perché è un ordine che viene utilizzato per limitare le perdite di un'operazione.