Le autorità di vigilanza europee hanno iniziato a implementare un fondo che richiederà più capitale dalle istituzioni finanziarie in un momento in cui i prestiti sono troppo elevati rispetto al PIL. Una misura che è legata all'osservazione dei prezzi degli immobili e del debito privato.
Il parametro risultante tra prestito e PIL (Prodotto Interno Lordo), comune all'intera zona euro, sarà determinato trimestralmente dal supervisore di ciascun paese. Tuttavia, per i primi tre mesi del 2016, non sarà richiesto più capitale a causa del livello di credito È tra i più bassi di tutta la sua serie storica, secondo la Banca di Spagna.
È importante ricordare che a luglio 2010, al termine del primo test di solvibilità - in cui non è stato rilevato il buco Bankia - il settore bancario aveva ancora accumulato un flusso di 20.000 milioni di euro per affrontare una crisi finanziaria iniziata tre anni prima. Questa somma ha raggiunto i 35.000 milioni in concomitanza con l'insorgere della bolla immobiliare ma che, come è stato poi verificato, è stata di scarsa utilità a fronte delle insolvenze che si sono originate.
Così le cose, e prima del calo del volume di credito attuale - al 2,1% in Spagna fino allo scorso novembre - l'avvio di questo fondo non può richiedere più soldi. Infatti, fonti dell'istituto guidato da Luis Linde affermano che "ci vorrà tempo per attivare il cuscino di capitale che prevenga i rischi dovuti allo stato in cui si trova il credito".
Al riguardo, gli esperti assicurano che "questo buffer anticiclico è fissato a un massimo del 2,5% del capitale aggiuntivo, sebbene la Banca di Spagna lo abbia lasciato allo 0% fino a marzo prima della scarsa attività creditizia. Secondo la tabella che regola questo cuscino, il divario tra credito e Pil è negativo per il 58%, una cifra pari al minimo dal 1970. Per attivarlo, il rapporto deve raggiungere un positivo 2%”.
Inoltre, secondo Íñigo de Barrón, specialista in materia, non bisogna dimenticare il nuovo flusso di credito, attualmente negativo, il evoluzione dei prezzi degli immobili, l'indebitamento del settore privato non finanziario e gli squilibri esterni (saldo delle partite correnti diviso per PIL).
Altre riserve di capitale
La Banca di Spagna ha approvato altri aiuti patrimoniali: Santander e BBVA, in quanto entità di rilevanza finanziaria globale nel 2016, dovranno mettere un cuscino dello 0,25% del denaro. Per la sua parte, CaixaBank e BankiaOrganizzazioni bancarie di grande influenza sul territorio nazionale, metteranno lo 0,0625%. Mentre, Popolare e Sabadell, anch'essa di grande peso nell'economia spagnola ma con una minore esposizione al rischio, fa sì che non venga loro richiesto più capitale.
Per concludere, Barrón conclude che “un altro cuscinetto è la conservazione che gli enti devono rispettare in generale, che si attesta al 2,5% per il 2019. Se le banche non rispettano queste disposizioni, la distribuzione di dividendi, il bonus ai dipendenti e gli interessi dei migliori strumenti di capitale”.
