Rapporto di cassa

Il rapporto di cassa o rapporto di cassa è un indicatore finanziario che misura la capacità dell'azienda di adempiere rapidamente ai propri obblighi a breve termine. Questo, senza la necessità di vendere alcun bene.

Per calcolare il rapporto di cassa, al numeratore si tiene conto solo della liquidità e dei suoi equivalenti. Inoltre, al denominatore, le passività correnti sono tutti gli impegni che devono essere onorati nel prossimo futuro. Ci riferiamo, ad esempio, a finanziamenti bancari a breve termine (meno di un anno) e debiti verso fornitori.

Caratteristiche del rapporto di cassa

Le caratteristiche del rapporto di cassa includono:

• Appartiene al gruppo dei coefficienti di liquidità, quelli che misurano le risorse che un'azienda ha per effettuare pagamenti immediati.
• È più conservativo di altri rapporti di liquidità perché lascia molte attività fuori dal numeratore. Ad esempio, sono esclusi i crediti verso clienti e le scorte. La conversione di tali articoli in denaro richiede tempo per la raccolta o per trovare un acquirente sul mercato.
• Se il rapporto è pari a 1, la società ha lo stesso importo delle passività correnti delle disponibilità liquide e dei suoi equivalenti.
• Se il rapporto è inferiore a 1, i fabbisogni a breve termine sono maggiori delle risorse liquide. Cioè, non ci sono abbastanza fondi a disposizione per estinguere il debito dovuto.
• Se il rapporto è maggiore di 1, l'impresa ha la liquidità per coprire il debito corrente, anche lasciando un'eccedenza. Questo è apparentemente positivo. Tuttavia, la liquidità in eccesso potrebbe essere utilizzata per un investimento invece di andare su un conto di risparmio non redditizio.

Esempio di rapporto di cassa

Diamo un'occhiata a un esempio di un rapporto di cassa per capirlo meglio. Supponiamo che una società presenti in bilancio i seguenti dati:

In questo caso, prendiamo i dati contanti/banca, che sono contanti, e li mettiamo al numeratore. Allo stesso modo, calcoliamo le passività correnti sommando il debito corrente e il conto creditori diversi corrispondenti a pagamenti urgenti in attesa di fornitori.

Rapporto di cassa = 5.000 / 6.500 = 0,7692

Questo risultato significa che la società non ha liquidità sufficiente per far fronte ai propri impegni a breve termine. Pertanto, per raccogliere fondi, dovrai riscuotere parte del debito che hai con i tuoi clienti. Un'altra alternativa sarebbe quella di vendere la merce che è stata lasciata nel tuo inventario.