Il rifinanziamento è l'emissione di nuovo debito per cancellare quello precedente al fine di ottenere condizioni migliori e aumentare la liquidità disponibile.
Ad esempio, quando un'azienda o un individuo ha difficoltà a pagare gli interessi sul debito contratto o ha bisogno di aumentare la liquidità disponibile, può optare per il rifinanziamento. Ovvero rifinanziare detto debito attraverso un nuovo finanziamento che annulli il precedente e guadagnare flessibilità riducendo il pagamento della rata periodica.
Il rifinanziamento può essere effettuato sia da persone fisiche che giuridiche.
Funzionalità di rifinanziamento
L'obiettivo è quello di migliorare le condizioni iniziali del debito esistente. Ridurre l'onere degli interessi da pagare mensilmente e facilitare il pagamento del capitale. Le rate potranno essere pagate più comodamente e la liquidità disponibile per coprire altre esigenze sarà aumentata.
Tuttavia, questo può significare allungare il termine per la restituzione del capitale, quindi il valore del credito aumenterebbe per l'aumento del numero delle rate. Di conseguenza, l'importo totale degli interessi sarebbe generalmente maggiore dell'interesse totale da pagare prima del rifinanziamento.
Tuttavia, è possibile portare detto prestito anche ad un'altra banca se offre condizioni migliori di quella attuale, evitando così di aumentare il valore del credito. Ma questo dipenderà dalla politica di ciascuna entità, che autorizza o nega loro la possibilità di offrire il rifinanziamento.
Condizioni per il rifinanziamento
Il rifinanziamento viene concesso dopo uno studio sul debitore e sulla sua storia creditizia. Devi essere un buon pagatore. Cioè, aver pagato puntualmente per tutta la vita del prestito precedente.
Rapporto con il ricongiungimento dei debiti
Quando invece si parla di rifinanziare più prestiti in uno solo e con la stessa banca, si parla di riunificazione del debito. Ogni singolo prestito acquisito in passato e vivo oggi mantiene le sue condizioni originarie con il suo tasso di interesse e durata fino al momento del rifinanziamento.
Successivamente, la finanziaria concede un nuovo prestito per la somma totale di tutti i prestiti precedenti, raggruppandoli in uno unico e i singoli in via di estinzione.
Il ricongiungimento ha lo stesso obiettivo di quando si tratta di un solo prestito da rifinanziare.
Differenza con la ristrutturazione
La ristrutturazione è associata a situazioni di stress di liquidità a breve termine nel caso delle società. Invece, il rifinanziamento può essere correlato a società che generano buoni risultati e flusso di cassa sufficiente nel breve termine. Di solito optano per il rifinanziamento quando riescono a ridurre il costo finanziario del debito con esso.