Il tasso di riferimento è quello fissato da un ente ufficiale e che serve come base per il calcolo del tasso di interesse che verrà pagato per un'operazione finanziaria. Questo, di solito aggiungendo uno spread chiamato spread.
In altre parole, il tipo di riferimento funziona come un "piano" o "piano" a cui viene aggiunta una percentuale aggiuntiva. In questo modo viene determinato il tasso di interesse su un prestito.
Alcuni tassi di interesse noti sono:
- Euribor: è il tasso di interesse al quale le banche dell'eurozona si prestano denaro tra loro. L'European Money Markets Institute (EMMI) lo calcola giornalmente.
- Libor: è il tasso basato sui tassi di interesse al quale le banche britanniche si prestano reciprocamente denaro nel mercato interbancario. È pubblicato quotidianamente dalla British Bankers Association.
- Prime rate o prime rate: È il tasso di interesse che le banche statunitensi applicano ai loro migliori clienti, cioè a quelli che hanno il minor rischio di insolvenza.
Tasso di riferimento e politica monetaria
Le banche centrali fissano un tasso di riferimento a partire dal quale gestiscono la politica monetaria. Questo perché questo indicatore funge da base per i prestiti interbancari.
Per comprendere quanto sopra, dobbiamo tener conto che le autorità monetarie richiedono un obbligo di riserva minima (riserva che non può essere utilizzata) dalle banche. Pertanto, gli enti finanziari che non soddisfano tale requisito possono richiedere finanziamenti a breve termine ad altri istituti eccedentari.
Pertanto, il costo di questi crediti tra istituti finanziari è noto come tasso di interesse interbancario. Questo varierà nella stessa direzione del tasso di riferimento (se uno sale o scende, anche l'altro va).
Quindi, il tasso di riferimento funziona come uno strumento di politica monetaria perché, quando sale, aumenta anche il tasso di interesse interbancario, rendendo più oneroso il costo delle banche per ottenere fondi. Pertanto, i tassi di interesse per il pubblico aumenteranno e il prestito si fermerà.
Al contrario, se si abbassa il tasso di riferimento, diminuirà anche il costo del finanziamento. In questo modo, ad esempio, si potrebbe dare una spinta all'economia di fronte a una recessione.
Esempio di tipo di riferimento
Supponiamo che la banca conceda un mutuo ipotecario a tasso variabile con tasso di riferimento pari all'Euribor più uno spread del 5%.
Quindi, se l'Euribor è a -0,28%, il tasso di interesse applicabile per il prestito sarà del 4,72%.
Si precisa che, trattandosi di un finanziamento a tasso variabile, ogni periodo di pagamento (ad esempio ogni mese) verrà aggiornato con un tasso di interesse.
Vantaggi e svantaggi del tasso di riferimento
Il tasso di riferimento è un vantaggio per il prestatore tenendo conto che è assicurato un reddito minimo. Tuttavia, il tasso di interesse potrebbe variare notevolmente nel tempo. Di conseguenza, anche il reddito del creditore potrebbe essere alquanto instabile.
D'altronde, dal punto di vista del debitore, il vantaggio del tasso di riferimento è forse quello di aiutarlo a capire come viene calcolato il costo del finanziamento.
Tuttavia, se il tasso di riferimento diventa troppo alto, ciò potrebbe influire sulle finanze del mutuatario.