La Bce si fa sentire, questa volta per esigere entità bancarie forti, solvibili e coraggiose che rafforzino il panorama bancario europeo e che in questo modo non possano risentire delle politiche dei tassi bassi e della lotta alla clientela. Le continue lotte che le banche mantengono con le politiche monetarie applicate dalla Bce stanno mettendo alle corde molte banche, che vedono come la loro attività e la loro redditività stanno perdendo volume.
Pochi mesi fa abbiamo potuto vedere come la banca Santander ha rilevato Banco Popular al prezzo di 1 euro, o come Bankia e BMN si siano fuse per consolidarsi come una grande banca nel panorama bancario spagnolo. Abbiamo potuto vedere queste fusioni anche sulla scena europea, in Italia, Veneto Banca e Banco Popolare di Vicenza sono state assorbite allo stesso modo dalla grande Intesa San Paolo.
Se non ne avessimo abbastanza con l'inspiegabile acquisizione del Banco Popular da parte del grande squalo spagnolo, Banco Santander. Mesi dopo, la solvibilità di un'altra banca spagnola è stata nuovamente messa in discussione, costringendo la Banca di Spagna e la CNMV ad adottare misure straordinarie per evitare il crollo dell'entità, contrariamente a quanto accaduto con Popular. Questa volta è stata la banca Liberbank a risentire della situazione, visto che le sue azioni sono crollate con il passare dei giorni e che per pochissimo non segue le orme di Popular. (Vedi: «E Liberbank?»)
Con questa prospettiva instabile nel tessuto bancario europeo, la BCE, questa volta attraverso Danièle Nouy, presidente dell'Autorità di vigilanza unica, invita le banche europee a intraprendere nuovi processi di integrazione e più fusioni tra entità bancarie. L'obiettivo che la BCE si pone con queste rivendicazioni è quello di consolidare il tessuto bancario europeo con grandi, solide, società bancarie solvibili con una presenza internazionale per essere meno vulnerabili ai continui cambiamenti dell'economia globale.
Il presidente ha evidenziato che queste fusioni possono essere un modo chiaro per far uscire dal mercato le banche deboli, oltre ad affrontare con minore vulnerabilità le sfide di grande portata che devono affrontare le banche europee in questo momento; pressioni degli investitori sulla redditività e sul ROE bancario e concorrenza brutale per i clienti.
Inoltre, Nouy ha evidenziato la grande importanza di queste fusioni, poiché ha affermato l'eccessiva dimensione del settore finanziario europeo e la necessità di ridurre il numero di banche che lo compongono.
Infine, ha colto l'occasione per incoraggiare le grandi società bancarie ad essere più coraggiose e ad affidare le azioni pertinenti per sfruttare questo modo di crescere e attraversare i confini, stabilendo fusioni internazionali con altre banche della zona euro, cosa che le banche fino ad ora , è stata molto riluttante a farlo.
Un settore bancario molto saturo
Il presidente Nouy ha sottolineato le grandi dimensioni del sistema bancario europeo, nonostante la riduzione avvenuta durante la crisi.
Nouy ha evidenziato il grande problema che questo pone all'economia europea, illustrando che "il cioccolato è molto buono se preso in piccole quantità, ma diventa dannoso se preso in eccesso".
Inoltre, ha evidenziato la grande dipendenza che l'economia europea soffre dal finanziamento bancario, con alcune banche che il loro totale attivo rappresenta il 280% del PIL, rispetto ad altri paesi come gli Stati Uniti, dove il totale attivo di proprietà di gruppi bancari conta per l'88% del PIL, sostenendo un'economia più indipendente e liberalizzata.
Oltre a questa liberalizzazione dell'economia, come abbiamo detto all'inizio dell'articolo, uno degli obiettivi perseguiti dal presidente è quello di accompagnare l'uscita dal mercato delle banche deboli, scommettendo che avvenga in due modi, la scomparsa di tali entità ovvero, la fusione delle stesse con altri gruppi bancari di maggiori dimensioni.
Ciò significherebbe che gli enti possono ottenere più facilmente i rendimenti richiesti dagli investitori, oltre alla scomparsa dell'eccessiva concorrenza esistente che costringe gli enti a una guerra indiscriminata per i clienti, lasciando gli enti senza la possibilità di ottenere benefici ed essere redditizi.
Fusioni internazionali? Sì, ma a modo mio
Di fronte a queste dichiarazioni del presidente del supervisore, Danièle Nouy, il vice governatore della Banca di Spagna, Javier Alonso, si è affrettato a pronunciare ed evidenziare le difficoltà e gli ostacoli che si applicano a questo tipo di fusione, chiedendo che questa serie degli ostacoli da eliminare, facilitando così le fusioni transfrontaliere.
Il Vice Governatore ha affermato che sebbene sarebbe auspicabile che questo tipo di fusione avvenga tra gruppi bancari, purtroppo non è la tendenza prevalente. Sottoscrivendo così il suo impegno al presidente.
Tuttavia, Javier Alonso ha chiesto alla BCE di rimuovere tutte le barriere e gli ostacoli che impediscono alle banche di scommettere su fusioni transfrontaliere con entità della zona euro.
Inoltre, il vicegovernatore ha condiviso la preoccupazione del presidente Nouy per un possibile eccesso di capacità nel settore bancario e ha suggerito una correzione ordinata dell'eccesso di banche in Europa.
Infine, Alonso ha difeso gli sforzi compiuti finora per affrontare la crisi, affermando che le banche spagnole sono molto più capitalizzate, sane e meglio preparate ad affrontare gli shock del mercato. Tuttavia, ha riconosciuto che il rendimento del capitale proprio (ROE) dello stesso si situa (5% ROE medio delle banche spagnole) molto lontano dalla copertura del costo del capitale delle banche.
Queste dichiarazioni del vicegovernatore mettono in dubbio la debolezza mostrata dalle banche spagnole e la grande minaccia per i bilanci bancari in un contesto di tassi di interesse come quello attuale (0%). Affermando Alonso che "Devi essere molto cauto con questo". (Vedi "I bassi tassi di interesse divorano l'investimento dei conservatori")
Fintech, una concorrenza sempre più forte
La concorrenza fintech è un tema che preoccupa sempre più gli enti bancari, oltre ad essere un settore che incide direttamente sulla brutta situazione che sta attraversando il settore finanziario europeo.
La comparsa di queste nuove piattaforme tecnologiche è diventata un'alternativa alla banca tradizionale, qualcosa che sta riducendo il volume di affari degli enti bancari, che vedono sempre più clienti aderire al cambiamento digitale e optare per questo tipo di soluzioni finanziarie (Vedi "Ripercussioni delle società Fintech sul settore bancario")
Le piccole dimensioni di queste società le rendono molto meno vulnerabili al perno nel loro modello di business, consentendo loro di adattarsi meglio ai cambiamenti nell'ambiente.
Per Javier Alonso questa è una grande preoccupazione, che vede molto difficile la trasformazione di tutte le entità bancarie tradizionali nel mondo digitale, poiché comporta costi molto elevati e che afferma che molte piccole banche non possono assumerli e partecipare al processo di innovazione che richiede l'adattamento al mondo digitale.
Se a questo si aggiungono gli elevati processi normativi a cui sono sottoposte le banche europee, la trasformazione digitale del settore nella sua interezza è oggi qualcosa di impensabile.